很多人的一辈子都是这样，年轻的时候把钱交给学校，年老的时候把钱交给医院。年轻的时候自然有精力赚钱，那么年老的时候呢？杯水车薪的退休金，只减不增的积蓄，基本保障的社保金，还有什么能为年老的自己加上一道“护身符”呢？在退休时拥有房产权是个错误吗？尽管你们可能阅读过一些对此问题持肯定观点的文章，但是本文将要阐述的是：拥有一套已偿还贷款的住宅会是晚年之时最宝贵的财富之一的几个理由。
降低可变成本
正如《今日美国》最近发布的一篇文章所指出那样，房产税和维修费随着通货膨胀逐日上涨，是言之凿凿之事。但是，这些费用仍旧以提高租金形式分摊到承租人头上。另一方面，通货膨胀同样会导致房价上涨，这对房产权所有人来说大有裨益（长此以往更是如此）。
降低“收益序列”风险
当然，你们要是不买房会有更多流动资金来投资股票。在你们工作并未退休之时，这是一个明智的选择，因为股票的回报率要高于贷款的成本。（以7-10%的回报率投资股票的生活自然要比以3-4%的利率偿还抵押贷款的生活滋润的多。）但是你们退休后就不是那么一回事了，用于支付高涨的租金的费用通常从出售股票抽取。
其中的问题是“收益序列风险”。我们不妨假设在一个30年期限的退休时间，所有的投资组合产品都获得了平均收益。但是，这种收益获得的形式是：一个十分糟糕的15年颓废期，接踵而来一个十分稳健的15年收益期。买进股票之时，这实在算不上什么问题。但在出售股票之时，你可能最终在第一个15年就耗尽你的大部分投资组合产品，导致所剩无几的投资产品在接下来的15年红利期里只能获得微薄收益。
无大额贷款或租金支付费用负担的好处之一是不必从投资组合产品中抽取那么多资金，这会降低回报低期时掏空账户的风险。完完全全地拥有一套住宅就像是拥有一份有保障的免税收入，这等同于支付房产税加上维修费与反之需要支付房租或是贷款还款之间的区别。基本上，为降低风险卖出股票的潜在收益通常是退休期的一桩好买卖。
产生收益
拥有一套住宅同样可以通过增加另一收入渠道的方式让你规避“收益序列”的风险。只要至少年满62岁且拥有房屋产权的老人就可以进行住房反向抵押贷款，这种借贷方式允许符合条件的老人抵押自己的住宅，并在居住年限内无需支付贷款。而通过住房资产转换成的现金可以作为一项收入，用于减少每年需从投资所得转出的金额，或用于支付意外的紧急开支（如房屋维修）。
还可以通过出租部分住宅来增加收入。长期租给一个租客或是短期租给类似Airbnb和HomeStay上的驴友都是可行的。既可以增加收入，也可以结交世界各地的朋友，给寂寞的老年生活增加更多多彩的元素。
更加节税
上述的许多拥有一套房的优点同样是节税之举。房产税可以豁免，但是租金不可以。股票如果在一个正常的应纳税账户，那么它们的每年的股息和资本收益都要纳税。从房屋产权中获得的主要收入是“虚拟租金”，或是能够免租金居住，这不需要纳税。至于增值税，人均可以获得$250K的免税额（已婚夫妇可获$500K的免税额）。最后，反向抵押贷款的收益也不征税。
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当然存在退休时租赁或是抵押贷款行得通的情况。你可能有一笔很划得来的出租屋交易，或可能需要灵活性的租赁。你也许从社保，养老金，和/或股票分红和利息中获得足够的钱来支付各项花销（包括租金或是贷款还款），而不用出售投资产品。如果没有信心做到这种程度，请向一位有资历且无偏见的理财规划师进行咨询。在退休拥有一套住宅是一个十分重要的决定，单是一篇文章是讲不完的。